Хорас Макникл, осужденный за подделку документов, оказывается в тюрьме уже во второй раз. Накануне Рождества он решает совершить дерзкий побег, переодевшись Санта Клаусом. Свобода приводит его в небольшой пригород, где его путь пересекается с двумя мальчишками. Наивные дети уверены, что перед ними настоящий Санта, и решают помочь странному новому знакомому.
Макникл, видя в детях возможных соучастников для своих нечестных замыслов, пытается использовать их веру в чудеса. Однако, вместо того чтобы втянуть мальчишек в мир преступлений, он сам начинает по-новому взглядывать на окружающий мир. Встречи и разговоры с детьми мягко направляют его к пониманию истинных ценностей Рождества. Это время прощения, дарения и чудес, когда даже самые закоренелые сердца могут обрести искупление и надежду на лучшее.
Хорас начинает осознавать, что мир не так уж и черно-белый, как ему казалось, и что каждый человек может измениться к лучшему. Доброта, проявленная детьми, несмотря на его первоначальные злонамеренные планы, постепенно пробуждает в нем желание стать лучше. Постепенно, Рождественская атмосфера, полная тепла и света, заставляет его переосмысливать свои жизненные приоритеты и ценности.